АО «Сентрас Секьюритиз» предоставляет следующие услуги инвестиционного банка:

1. Организация финансирования: регистрация, выпуск и размещение (андеррайтинг) акций и облигаций; организация вексельного обращения;
2. Сопровождение сделок по слиянию и поглощению;
3. Структурирование сделок и компаний; структурирование сделок с проблемными активами.

Выпуск и размещение корпоративных облигаций

Выпуск и размещение корпоративных облигаций является одним из самых основных способов привлечения финансирования на рынке ценных бумаг. Крупные институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды, страховые компании, банки и управляющие компании осуществляют инвестирование в ценные бумаги местных и иностранных эмитентов.

Основными преимуществами организации долгового финансирования посредством выпуска облигаций являются быстрое исполнение, конкурентное ценообразование, стандартная и простая документация и создание позитивного публичного мнения о компании. АО «Сентрас Секьюритиз» предоставляет полный спектр услуг по выпуску и размещению ценных бумаг в соответствии с высокими профессиональными стандартами качества. Компания дополняет и повышает эффективность своих услуг по выпуску и размещению облигаций сильной аналитической базой и возможностью обеспечения ликвидности выпущенных корпоративных облигаций.

АО «Сентрас Секьюритиз» имеет широкий круг контрагентов и партнеров среди казахстанских, российских и иностранных финансовых институтов, так как проводит операции по всему спектру долговых инструментов – по местным корпоративным облигациям, евробондам, государственным долговым бумагам, векселям предприятий и банков.

Услуги компании по организации и размещению облигационных займов, охватывают все аспекты транзакции. Специалисты предоставляют весь пакет услуг по сопровождению выпуска, включая:

• разработку оптимальной структуры займа;
• подготовку проспекта эмиссии и содействие в регистрации выпуска на Казахстанской фондовой бирже;
• подготовку инвестиционного меморандума и презентации выпуска;
• проведение маркетинговых мероприятий, включая пресс-конференции, встречи с инвесторами;
• андеррайтинг размещение облигаций среди инвесторов, поддержка в обращении бумаг на рынке;
• услуги маркет – мейкера, т.е. организацию вторичного рынка посредством поддержания двухсторонних котировок;
• предоставление инвесторам аналитических материалов по выпуску;
• регулярный анализ вторичного рынка для эмитента.

Вексельные программы

АО «Сентрас Секьюритиз» предоставляет услуги по организации вексельных программ для различных корпоративных клиентов. Вексельные программы предоставляют возможность в более короткий срок по сравнению с другими формами финансирования привлечь денежные средства без существенных финансовых затрат.

Вексельные программы предназначены для финансирования предприятий, как на краткосрочной основе, так и на долгосрочной, а также достижения лучших результатов в управлении финансовыми ресурсами.

Использование векселей в расчетах предоставляет новые возможности:

• увеличение оборотных средств без отвлечения денежных ресурсов при расчетах с контрагентами;
• финансирование, как на краткосрочной, так и на долгосрочной основе (векселя могут быть выпущены как на 3-6 мес., так и до 5 лет);
• финансирование на беспроцентной основе;
• финансирование без залогов;
• отсрочка платежа на срок выпуска векселя;
• простота выпуска и обращения инструмента. Процедура запуска довольна проста в отличие от облигационного займа;
• отсутствие валютных рисков;
• получение дохода посредством досрочной покупки своих векселей на вторичном рынке т.е. ранее срока платежа по векселю;
• улучшение структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

Сделки по слиянию и поглощению

Развитие рыночных отношений неизбежно ведет к консолидации бизнеса, а значит к увеличению сделок по слиянию и поглощению (АО «Сентрас Секьюритиз» занимается только сделками по дружественному слиянию и поглощению). Данные сделки могут сводиться к простому переписыванию акций и долей участия с продавца на покупателя, что влечет за собой большие риски.

Стандартные сделки по покупке предприятий должны включать:

• проведение финансовой и юридической проверки предприятия (due – diligence);
• проработку всех стадий по заключению сделки;
• заключение соглашения между акционерами;
• другие обязательные элементы и процедуры.

При этом необходимо соблюдать строгую конфиденциальность. Суммы сделок настолько велики, что экономия на услугах консультантов необоснованна. В 2006 – 2008 годах сотрудниками департамента были завершены сделки по приобретению страховой компании, по продаже крупной сети АЗС, аптек и другие, в которых мы выступали как на стороне покупателей, так и на стороне продавцов. При этом необходимо правильно подобрать и руководить действиями других привлекаемых консультантов, в том числе: юристов, оценщиков, аудиторов. Организация финансирования для сделок по слиянию и поглощению также входит в сферу деятельности Департамента корпоративного финансирования.

Структурирование сделок и компаний

Структурирование сделок включает консультации по определению необходимой схеме действий, их последовательности выполнения для достижения поставленной цели. При этом следует исходить из интересов клиента и особенностей гражданского, налогового и валютного законодательства Казахстана и других стран. Многообразие и сложность сделок и возникающих ситуаций неминуемо требует участия компетентного консультанта.

Рост экономики Казахстана привел к тому, что небольшие компании «выросли» и их управление не может осуществляться «по старинке». Компаниям и их акционерам необходимы новые методы и инструменты работы с тем, чтобы эффективно управлять предприятиями. Такие элементы управления предприятием как стратегическое планирование и бюджетирование, внутренний контроль и аудит, делегирование полномочий и ответственности, должны внедряться в крупных компаниях. Собственники компаний хотят отходить от непосредственного управления предприятиями и в этом должно помочь внедрение институтов и механизмов корпоративного управления. Консультирование по этим вопросам также относится к сфере деятельности департамента корпоративного финансирования.

Сделки с проблемными активами

Наличие у лица миноритарной доли в предприятии или, наоборот, наличие миноритарных акционеров в контролируемом Вами предприятии уже требуют особого отношения и внимания. Участие третьей незаинтересованной стороны может помочь урегулировать взаимоотношения и, либо согласованно развивать бизнес дальше, либо справедливо разделить его и разойтись без судебных разбирательств. Мы помогаем подготовить соглашения между акционерами, оценить бизнес и структурировать сделку по разделу или продаже бизнеса. В 2006 году наша компания завершила сделку по консолидации контрольного пакета предприятия.